Eres dueño de un pequeño negocio y necesitas dinero de inmediato. Los préstamos bancarios tradicionales tardan demasiado. No quieres aumentar el saldo de tus tarjetas de crédito ni afectar el puntaje crediticio de tu empresa. ¿Existen otras opciones de financiamiento? ¿Y si pudieras obtener fondos rápidos a cambio de un porcentaje fijo de tus ventas diarias con tarjeta? Veamos cómo funciona un adelanto de efectivo para comerciantes (MCA).
Cómo entender los adelantos de efectivo para comerciantes
Un adelanto de efectivo para comerciantes es diferente de otros tipos de financiamiento. Solo está disponible para negocios que aceptan pagos con tarjetas de débito y crédito. ¿Por qué? Porque el pago del MCA se realiza a partir de esas mismas transacciones con tarjeta.
Por lo tanto, el proveedor de un MCA puede enfocarse más en tu volumen de ventas que en tu puntaje crediticio. Para los negocios con un alto volumen de ventas, un MCA puede resultar más atractivo que algunas opciones de financiamiento tradicionales, como préstamos o tarjetas de crédito, y también más fácil de obtener, especialmente si la empresa no tiene un historial crediticio sólido o bien establecido.
Los adelantos de efectivo para comerciantes generalmente no son la mejor opción para financiamiento a largo plazo. Sin embargo, pueden ser muy útiles para cubrir necesidades a corto plazo en el flujo de caja. Por ejemplo, durante una temporada baja, pueden ayudar a cubrir gastos inmediatos e inevitables como la nómina, la renta y/o los servicios públicos. También pueden utilizarse para financiar necesidades urgentes o de emergencia del negocio, como aprovechar la oportunidad de comprar inventario de rápida rotación que podría agotarse o ser adquirido por un competidor.
La decisión de optar por un adelanto de efectivo para comerciantes debe tomarse después de comparar un MCA con el financiamiento tradicional. Para ayudarte a evaluarlo, aquí tienes algunas preguntas que debes hacerte si estás tratando de determinar si un MCA es la opción adecuada para tu negocio.
Pregunta 1: ¿Cuál es el estado actual de tu flujo de caja?
El pago de un adelanto de efectivo para comerciantes se toma de tus ingresos entrantes. Deberás evaluar el ciclo anual de tu flujo de caja para determinar si puedes cumplir con los términos de pago y aún contar con suficiente dinero para cubrir tus gastos.
Los prestamistas tradicionales pasan semanas evaluando tu solvencia financiera y tu capacidad crediticia. Además, están sujetos a regulaciones muy estrictas sobre el tipo de relación deuda-ingreso (DTI, por sus siglas en inglés) que pueden aceptar en un solicitante.
Un adelanto de efectivo para comerciantes no está vinculado a tu puntaje crediticio y no está tan estrictamente regulado por normas de protección al prestatario. Por ello, el proveedor no dedicará tanto tiempo a evaluar tu capacidad para pagar el MCA mientras cumples con tus otras obligaciones financieras. Esa responsabilidad recae en ti, lo que significa que debes tener un buen control de tu flujo de caja.
Los pagos de un MCA suelen ser un porcentaje fijo de tus ventas. El calendario de pago puede ser mensual, semanal o incluso diario. Comprender los detalles de tu flujo de caja te ayudará a realizar estos pagos a tiempo.
Pregunta 2: ¿Para qué utilizarás el adelanto de efectivo para comerciantes?
Sin rodeos: los adelantos de efectivo para comerciantes tienen costos muy altos. Un MCA no es una buena opción de financiamiento para gastos que tardarán más tiempo en generar ingresos.
Las renovaciones y la compra de equipo para el negocio son dos tipos de gastos que, por lo general, no deberían financiarse con un MCA. Si bien es cierto que renovar las áreas visibles para los clientes puede generar más ingresos a largo plazo. Esto es especialmente cierto si están anticuadas, necesitan reparaciones o aún tienen alfombras tipo shag y techos de palomitas, sin ofender a los años 70.
El equipo del negocio es un gasto que tarda en pagarse por sí solo y en generar ingresos libres. Ambos tipos de inversión, las renovaciones y el equipo, suelen financiarse mejor con opciones como un préstamo comercial o una segunda hipoteca tipo HELOC, si tu negocio posee una propiedad.
Un MCA debe utilizarse para financiar gastos que puedan generar ingresos rápidamente, como el inventario o costos operativos como la nómina, si no puedes reducir las horas de tus empleados. Las inversiones que generan ganancias rápidamente a través de mayores ventas te ayudarán a mantenerte al día con los pagos del MCA. El inventario de alta demanda o incluso cubrir el costo del personal para mantener tu negocio en funcionamiento son dos ejemplos de inversiones que generan ingresos y para las cuales un MCA puede ser una opción adecuada.
Pregunta 3: ¿Has considerado todas las opciones de financiamiento?
Compara todas tus opciones al tomar decisiones de financiamiento para tu negocio. ¿Es un MCA la opción adecuada? Un MCA no es una línea de crédito empresarial. Es un financiamiento de una sola vez que se paga en cuotas durante un período determinado. ¿Cómo se compara un MCA con otras formas de financiamiento empresarial?
Tarjetas de crédito
Las tarjetas de crédito son otra opción de financiamiento que un negocio puede considerar. Algunas compañías ofrecen una tasa introductoria del 0% durante 12, 18 o incluso 24 meses. Un problema con esta opción es que estas ofertas suelen aplicarse a tarjetas de consumo, las cuales pueden tener límites más bajos de lo que un negocio necesita. Algunas compañías de tarjetas de crédito ofrecen promociones de tasa del 0% para depósitos directos o transferencias de saldo. La transferencia de saldo puede usarse para pagar otra tarjeta y así liberar crédito disponible. La promoción de depósito directo coloca ese dinero en tu cuenta bancaria con una tasa baja o incluso del 0%. El problema con estas opciones es que, una vez que termina el período promocional, la tasa aumenta considerablemente, y algunas compañías incluso aplican intereses retroactivos.
Préstamo para pequeñas empresas
Un préstamo comercial o un préstamo de la SBA es otra opción que puede ser conveniente para los dueños de negocios. Estos préstamos suelen ofrecer límites más altos y, en el caso de los préstamos de la SBA, tasas más accesibles. La desventaja es que requieren procesos de evaluación largos y detallados. Pueden tardar días o incluso semanas en aprobarse. Si el tiempo es un factor crítico, este tipo de financiamiento puede no ser la mejor opción.
Inversionistas privados
Algunos dueños de negocios recurren a capital privado o inversionistas ángeles. Esta opción suele ser expedita y puede ofrecer montos de financiamiento elevados. La desventaja es que el inversionista puede exigir participación en las decisiones de la empresa, incluso formar parte de la junta directiva, algo que tal vez no estés dispuesto a aceptar.
Una solución particularmente creativa para un problema de crédito es el factoraje de facturas. Este consiste en vender tus facturas pendientes a un tercero. Ellos te adelantan el dinero y luego se encargan de cobrar esos montos a tus clientes. Un riesgo es causar mala impresión, ya que clientes pueden percibir falta de continuidad en la relación.
Pregunta 4: ¿Puedes asumir el costo total del adelanto de efectivo para comerciantes?
Como con cualquier financiamiento, es fundamental que entiendas el costo real de un MCA. Un MCA es diferente de un préstamo tradicional o una tarjeta de crédito. En lugar de una tasa APR, utiliza una tasa de factor. Esta es la forma en que se calcula el costo.
La tasa de factor es un multiplicador que determina el costo total del adelanto. Por ejemplo, una tasa de factor de 1.6 aplicada a un adelanto de 50,000 dólares daría como resultado una obligación total de 80,000 dólares. Esto no incluye cargos adicionales, como una comisión de originación, si aplica.
Tasa de factor vs. tasa APR
¿Te preguntas por qué un MCA utiliza una tasa de factor en lugar de una tasa APR? La tasa APR permite al prestatario tomarse el tiempo que necesite para pagar el préstamo. Se aplica un interés sobre el saldo en cada pago hasta que se liquide. Si el préstamo se paga más rápido, el interés total será menor que si se tarda más tiempo en pagarlo.
No ocurre lo mismo con un MCA. La tasa de factor implica que el monto total a pagar en “intereses” queda fijo desde el inicio. Por un lado, esto te obliga a seguir un calendario de pagos que evita que la deuda se prolongue. Pero, por otro lado, significa que no podrás reducir esos “intereses” incluso si pagas el adelanto antes de tiempo.
Volvamos a nuestro ejemplo anterior de un MCA por 50,000 dólares con una tasa de factor de 1.6. Supongamos también que el prestatario tendrá 18 meses para pagar este financiamiento y, para simplificar, no hay comisiones de originación. Esto significa que el pago mensual sería de 4,444 dólares. Si eres el dueño, ¿tu flujo de caja cubrirá ese monto y gastos operativos?
Pregunta 5: ¿Cómo afectará el adelanto de efectivo para comerciantes a tus opciones de financiamiento futuras?
Un MCA generalmente no se reporta a las agencias de crédito. Por lo tanto, un historial de pagos positivo no mejorará tu puntaje crediticio. Sin embargo, si los pagos son demasiado exigentes, puede afectar tu negocio. Si tu flujo de caja baja, será más difícil cumplir con otras obligaciones.
Además, es probable que futuros prestamistas sepan que tienes un MCA. Incluirán esta deuda en tu relación deuda-ingreso, lo que puede dificultar la obtención de un préstamo. Y si deciden otorgártelo, es probable que las condiciones no sean tan favorables. El prestamista buscará reducir su riesgo con tasas de interés más altas o límites de crédito más bajos.
Un MCA también puede afectar las relaciones con tus proveedores. Si el flujo de efectivo se vuelve demasiado ajustado debido al MCA, podrías no poder pagar tus facturas con la misma rapidez. Incluso podrías necesitar solicitar plazos de 60 o hasta 90 días si las ventas disminuyen. Puedes mitigar estos efectos revisando bien los términos del MCA. También puedes negociarlos de la forma más favorable posible. Verifica si el proveedor está dispuesto a aceptar pagos anticipados u otras concesiones. Si experimentas un aumento repentino en tu flujo de caja, puedes aprovecharlo para acelerar el pago del financiamiento. Esto puede ayudarte significativamente si en el futuro enfrentas una disminución en tus ventas.
Situaciones en las que un adelanto de efectivo para comerciantes tiene sentido
¿Es un MCA adecuado para mi negocio? La conveniencia de un MCA se centra principalmente en el volumen de ventas con tarjeta. Ya hemos analizado algunas ventajas y desventajas. Como se mencionó, la elegibilidad para un MCA depende menos del crédito y más de tu nivel de ventas. Veamos algunos escenarios en los que los beneficios de un adelanto de efectivo para comerciantes son claros.
Dueño de restaurante
Un bar y parrilla frente a la playa está teniendo problemas de flujo de caja. Eso es normal, ya que es febrero y casi nadie va a la playa. Sin embargo, las operaciones del negocio deben continuar. Cada día hay gastos operativos como servicios, alimentos y nómina de empleados. El restaurante no puede cerrar en temporada baja porque está en un resort que exige locales activos todo el tiempo.
Solicitar un adelanto de efectivo para comerciantes sería una excelente opción para este restaurante. Cualquier proveedor de MCA podrá ver que, históricamente, durante los últimos diez años, este negocio ha generado fuertes volúmenes de ventas cada verano. Con abril a la vuelta de la esquina, la actividad comenzará a repuntar nuevamente.
El MCA podría cubrir varias semanas de nómina, gastos operativos y alimentos sin obligar al restaurante a usar sus reservas de efectivo, que idealmente deben guardarse para verdaderas emergencias. Se puede negociar un acuerdo de MCA a 12 meses, lo que le daría al dueño suficiente tiempo para pagarlo durante la temporada alta.
Mayorista / Proveedor
John es un mayorista de productos electrónicos que abastece a unos 50 minoristas en Estados Unidos. Durante un viaje a Corea, descubre un producto nuevo que ha visto en TikTok. Tiene una fuerte intuición de que este producto despegará en Estados Unidos en cuestión de semanas.
John está visitando a algunos fabricantes en persona. Esta es su oportunidad para hablar directamente con ellos y establecer contratos de distribución. El problema es que este producto es muy demandado y otros mayoristas también están ansiosos por conseguirlo. Si John tuviera el dinero disponible en ese momento, podría adelantarse a las ofertas de sus competidores.
Un préstamo bancario no es una opción viable en este caso. John planea financiar un almacén grande el próximo año a medida que expande sus operaciones, por lo que no quiere aumentar el uso de sus tarjetas de crédito. Ya habló con su banco y tampoco le aprobaron un aumento en su línea de crédito. Solicitar una nueva tarjeta de crédito tomaría varios días en llegar.
John debería evaluar sus opciones de MCA. Un adelanto de efectivo para comerciantes podría proporcionarle efectivo en un plazo de 24 horas. Además, cuenta con un flujo de caja muy estable durante todo el año gracias a sus minoristas, lo que indica una excelente capacidad de pago. Podría pagar contra entrega y llevar pallets a EE. UU., iniciando relaciones comerciales a largo plazo.
Desarrollador de software
Durante semanas, Tom y Jerry (no confundir con Tom & Jerry) han estado trabajando intensamente en una nueva aplicación desde su Starbucks local. Inspirados por Jeff Bezos, Steve Jobs y otros emprendedores que comenzaron desde cero, finalmente han logrado perfeccionar una innovadora aplicación de CRM que podría transformar el mundo empresarial.
Tom y Jerry ya han desarrollado algunas aplicaciones con un éxito moderado y han captado la atención de ejecutivos de empresas como SAP y Oracle. El problema es que prácticamente todos sus inversionistas los han dejado. Algunos contratiempos en el camino frenaron su avance, y los inversionistas ángeles se han ido en busca de otras oportunidades. O al menos eso creen ellos.
Lo que Tom y Jerry necesitan es un gran impulso de marketing. Necesitan un gerente de cuentas sólido que presente su producto a ejecutivos de alto nivel y una campaña fuerte de marketing en LinkedIn. También necesitan a alguien que les consiga apariciones en podcasts e incluso una charla TED. Y, por supuesto, necesitan mucho, mucho café.
El impulso financiero que necesita una startup en crecimiento
No todo está perdido para Tom y Jerry. Ya cuentan con un flujo de caja constante gracias a las aplicaciones que desarrollaron anteriormente. Como se mencionó, el flujo de caja del negocio está directamente relacionado con un MCA. Un adelanto de efectivo para comerciantes podría darles el capital inmediato para comenzar a promocionar su nuevo producto y empezar a construir un equipo de ventas.
No obtendrían mucho financiamiento a través de un préstamo comercial porque, aunque su producto es innovador, aún no resulta lo suficientemente convincente en un mercado saturado de startups. Las tarjetas de crédito personales no son una opción. Además, no son propietarios de vivienda, por lo que no pueden acceder a una línea de crédito con garantía hipotecaria. Todo indica que un MCA es la opción más conveniente, rápida y accesible para ellos.
Escenarios en los que un adelanto de efectivo para comerciantes no es la mejor opción
Los ejemplos anteriores mostraron evaluaciones de negocios que apuntaban a un adelanto de efectivo para comerciantes como mejor opción frente a otros tipos de financiamiento. Sin embargo, es importante recordar que hay situaciones en las que un MCA no es la mejor alternativa. La evaluación financiera sería diferente si las circunstancias de los ejemplos anteriores cambiaran.
Por ejemplo, supongamos que el dueño del restaurante quisiera aprovechar la temporada baja para remodelar el local, derribando una pared de la cocina y reemplazándola con vidrio de estilo vanguardista que permita a los comensales ver al chef en acción. Aunque las tendencias en la industria gastronómica sugieren que esto podría generar una mejor percepción del restaurante, no es una garantía tangible de mayores ingresos.
El retorno de una remodelación así podría tardar al menos dos años en materializarse a través del boca a boca o el marketing con influencers. Mientras tanto, seguiría teniendo que cumplir con los pagos del MCA y aún enfrentaría dificultades para mantenerse a flote entre febrero y abril.
¿Qué pasaría si nuestro dúo de desarrolladores de software no tuviera productos previos que generen flujo de caja? Es poco probable que pudieran obtener un adelanto de efectivo. Tendrían más posibilidades solicitando un préstamo SBA 7a, buscando nuevos inversionistas o incluso intentando recuperar a los anteriores, aunque eso tome más tiempo para ponerse en marcha.
¿Y qué hay de nuestro mayorista? Si no necesitara “el dinero ya”, le convendría más seguir con sus acuerdos habituales de pago a 30 o 60 días. Incluso podría no haber necesitado financiamiento. Pero, como vimos, en este caso la urgencia sí era un factor clave. Otras opciones de financiamiento simplemente no estaban disponibles.
Conclusión
Evaluar la necesidad de un MCA implica analizar con honestidad para qué utilizarás el dinero y tu capacidad para pagarlo dentro de un calendario fijo. Las consideraciones principales de un adelanto de efectivo para comerciantes se centran en el historial de tu flujo de caja.
¿Tienes preguntas sobre los adelantos de efectivo para comerciantes? ¿Te estás preguntando si un MCA es adecuado para tu negocio? Podemos ayudarte a realizar un análisis de riesgo considerando la tasa de factor, los pagos y las condiciones de pago. Si tienes más preguntas sobre cómo funciona un MCA, con gusto podemos ayudarte. Contáctanos hoy mismo para una evaluación y descubre si un MCA puede ayudarte a resolver las necesidades inmediatas de tu negocio.
Preguntas frecuentes sobre los adelantos de efectivo para comerciantes:
Las empresas pueden utilizar un adelanto de efectivo para comerciantes (MCA) como una opción de financiamiento. Un negocio recibe una suma global de dinero a cambio de un porcentaje de sus futuras ventas con tarjeta de crédito. No es un préstamo, sino un adelanto sobre ingresos futuros, lo que lo convierte en una opción flexible para empresas que necesitan acceso rápido a capital, independientemente de su puntaje crediticio.
Sí. Técnicamente, un adelanto de efectivo para comerciantes no es un préstamo. Los préstamos comerciales tradicionales requieren pagos mensuales fijos. En cambio, un MCA se paga mediante un porcentaje de las ventas diarias con tarjeta de crédito. Esto significa que los pagos se ajustan al flujo de caja, lo que puede facilitar su manejo durante períodos de bajas ventas. Además, a diferencia de los préstamos, los MCA generalmente no requieren garantías, altos puntajes crediticios ni un proceso de aprobación prolongado.
La elegibilidad para un MCA generalmente depende del volumen de ventas con tarjeta de crédito de tu negocio, no de tu puntaje crediticio. Si tu empresa procesa pagos con tarjeta de manera constante y ha estado operando durante al menos algunos meses, es posible que califiques, incluso si tienes un historial crediticio bajo.
Antes de solicitar un MCA, debes considerar su costo y evaluar tu flujo de caja para asegurarte de poder cumplir con los términos de pago. Compara distintos proveedores, entiende bien las condiciones y analiza si este tipo de financiamiento se alinea con los objetivos de tu negocio. Ten en cuenta que muchos proveedores no ofrecen adelantos reales, sino estructuras de pago similares a préstamos. Por ello, es importante elegir una opción confiable al momento de obtener un adelanto de efectivo para comerciantes.
Un MCA es una buena opción para negocios con fuertes ventas con tarjeta de crédito que necesitan acceso inmediato a capital para comprar inventario, expandirse o cubrir faltantes de flujo de caja a corto plazo.