Como propietario de un negocio, es importante que comprenda la diferencia entre una recesión y una depresión económica. Porque a medida que nos acercamos al primer trimestre de 2023, todos hemos sido advertidos del colapso económico que se avecina. Es importante saber la diferencia y cómo puede prepararse para ella.
Como todos sabemos, 2022 trajo muchas pruebas y tiempos de incertidumbre con el aumento de la inflación. Fue una temporada que obligó a muchas pequeñas empresas a volverse creativas para prosperar independientemente de los tiempos económicos difíciles.
Si pudo superar los gastos vertiginosos y las nuevas tendencias comerciales con las respuestas de los consumidores, el próximo objetivo es superar también el obstáculo de la recesión. Mi esperanza es que este artículo le brinde una visión alentadora sobre cómo prepararse para la próxima temporada del ciclo económico.
¿Qué es una recesión?
La definición técnica de recesión de la Oficina Nacional de Investigación Económica de los Estados Unidos (NBER) es una disminución significativa en la actividad económica donde hay una caída en el PIB durante más de dos trimestres consecutivos.
¿Quién determina una recesión en Puerto Rico?
Desde 1978, The National Bureau of Economic Research (NBER) tiene la tarea, en los Estados Unidos, de analizar y declarar la temporada económica del país. Incluyendo la datación del inicio y el final de las recesiones. El NBER utiliza el PIB del país para tomar su determinación.
¿Cuándo se considera que una economía está en recesión?
La caída del PIB no está marcada por un número fijo, sin embargo, ciertos elementos señalan el efecto de una recesión, entre ellos:
- Una disminución en el producto interno bruto (PIB)
- Un aumento en la tasa de desempleo
- Una disminución en los ingresos del hogar.
- Una disminución en la demanda del consumidor.
- Una disminución en la producción y las ventas.
- Una disminución en las ventas
¿Qué causa una recesión en la economía de Puerto Rico?
A lo largo de la historia de los Estados Unidos, ha habido desencadenantes que han llevado al comienzo de una recesión económica. Aunque estos factores desencadenantes son comunes, no siempre es una indicación de que se producirá una recesión como resultado. Independientemente, algunas de las causas comunes de las recesiones incluyen las siguientes.
Inflación creciente
El primer desencadenante es la inflación. Los expertos caracterizan la inflación como un aumento en el costo de los bienes y servicios. Los precios de inflación generalmente aumentan con el tiempo. El aumento de los precios puede tener efectos tanto positivos como negativos en las empresas y la economía.
Los tiempos inflacionarios generalmente permiten que las empresas cobren precios más altos por los bienes esenciales creando un margen de beneficio mayor.
Si bien el comienzo de la inflación puede impulsar a los consumidores a realizar compras grandes antes de que los precios se vuelvan demasiado elevados junto con sus compras esenciales, también puede erosionar el poder adquisitivo de los consumidores con el tiempo, lo que lleva a una disminución en el nivel de vida. Y cuando esto sucede, el gasto se disminuye. Cuando el gasto se desacelera, una recesión puede estar en el horizonte.
Caída de la bolsa
The Standard and Poor’s 500 (The S&P 500) es un índice que rastrea el desempeño del mercado de valores de 500 de las empresas públicas más grandes de los Estados Unidos. Cuando la economía comience a cambiar, el S&P 500 refleja este cambio.
El pánico del mercado de valores generalmente ocurre cuando los inversionistas anticipan una caída. Una caída del mercado de valores se caracteriza por una caída abrupta repentina en los precios de las acciones de la empresa. Una disminución en los precios de las acciones podría ocurrir debido a la agitación política, los desastres naturales o el cambio económico más obvio en su ciclo natural.
Las caídas del mercado financiero crean precios de acciones más bajos porque los inversores pierden la confianza en la economía. Con los precios de las acciones más bajos, las empresas pueden verse afectadas por las inversiones y el flujo de efectivo necesarios para obtener ganancias, crecer y simplemente llegar a fin de mes.
Aumento de las tasas de interés en Puerto Rico
El yo-yo económico fluctúa en función de la oferta y la demanda. Regulado y equilibrado por el banco central, la disponibilidad de crédito de ratas de la Fed se ajusta o se afloja. Entonces, para combatir la inflación pico, el banco central aumentará las tasas de interés.
Como resultado, la financiación se vuelve más cara. La disponibilidad de crédito más estricta de la Reserva Federal puede conducir a una disminución en la demanda de los consumidores. Por lo tanto, una disminución en las ventas y las ganancias.
Dando como resultado que los empleados pierdan sus trabajos. El aumento de las tasas de interés puede conducir entonces a una sobrecorrección de la inflación económica, lo que resulta en el inicio de una recesión.
Explosiones de burbujas de activos
Como resultado de la inflación, los precios de los activos aumentan. Cuando los inversores compran activos a precios más altos de lo que valen, se crea una burbuja de activos. Con el tiempo, la burbuja de activos “estallará”.
Lo que resulta en la caída de los precios de los activos. Muy por debajo de su verdadero valor. Cuando se produce una compra y venta infravalorada, pronto se producirá una recesión.
Eventos del cisne negro
Un evento de “cisne negro” es, en otras palabras, un incidente imprevisto que está fuera de la norma y que causa importantes consecuencias económicas. Esto podría incluir nuevas iniciativas políticas, guerras, crisis de salud, como Covid-19, y más. Los eventos del cisne negro también pueden desencadenar inflación, caídas del mercado de valores y fluctuaciones de las tasas de interés.
Tirones de oferta y demanda en Puerto Rico
Debido a que la oferta y la demanda impulsan la economía, las recesiones ocurren cuando hay un exceso de oferta combinado con una falta de demanda. Las recesiones son naturales en los ciclos económicos. Y la oferta y la demanda están en constante fluctuación.
Cualquiera de los factores anteriores puede conducir a una disminución en la demanda del consumidor. Y con exceso de existencias, los fabricantes y comerciantes están desesperados por hacer una venta. Incluso si la venta está infravalorada. Independientemente de por qué ocurren las recesiones, es importante entender que ocurrirán. La economía es un ciclo.
¿Cuáles son los efectos de una recesión?
Entonces, en contraste con lo que causa una recesión, es importante saber qué significa una recesión para la economía. Las recesiones pueden afectar a los consumidores, las empresas y la economía en su conjunto.
Las recesiones pueden ocurrir de vez en cuando. Sin embargo, no significa que los consumidores o comerciantes lo reciban con los brazos abiertos. Aunque las políticas de la Reserva Federal implementadas para combatir la inflación tienen como objetivo brindar alivio a los bolsillos de los consumidores, pueden provocar efectos secundarios indeseables de recesión.
Los efectos de la recesión económica incluyen lo siguiente:
Salarios amenazados en Puerto Rico
Lo primero que perturban las recesiones es el mercado laboral. Cuando se enfrentan a una economía lenta, es posible que las empresas deben considerar abandonar sus planes de expansión y, por el contrario, encontrar formas de reducir el gasto.
Esto puede significar retrasar nuevos proyectos o inversiones. El cese del crecimiento a menudo va de la mano con la reducción de los márgenes de beneficio. Como empleador, recaerá sobre sus hombros, ya que los medios de subsistencia están en juego, y depende de usted lograr mantener su negocio a flote mientras trata de no impactar negativamente a la mayor cantidad de empleados posible.
Debido a esto, la solución que ofrece el mejor compromiso entre ahogarse en la recesión o despedir empleados es recortar salarios y horas, o detener los aumentos. Con una disminución de la demanda, hay menos crecimiento y, por lo tanto, menos oportunidades de trabajo.
Con menos oportunidades laborales disponibles, el personal actual hará todo lo posible para seguir trabajando. Y eso puede ser aceptar un recorte en los salarios o las horas hasta que la empresa pueda volver a ganar terreno después de sobrevivir a la recesión.
Aumento del desempleo en Puerto Rico
Si los recortes salariales no son suficientes para que su negocio llegue a fin de mes, es posible que deba entrar en modo de supervivencia. El colmo antes de cerrar la tienda es el cierre de departamentos o despidos.
El aumento de la pérdida de puestos de trabajo ha acompañado cada recesión estadounidense. Debido a esto, el desempleo causado por una recesión se llama desempleo cíclico. A medida que la economía se desplaza a través de los años, el desempleo sube y baja de la misma manera que las tasas de interés suben y bajan, surgen la inflación y la deflación y el ciclo continúa.
La tasa de desempleo, sin embargo, depende de la gravedad de la recesión económica. Por ejemplo, la tasa de desempleo aumentó al 14,7 % durante la pandemia de COVID-19. Este es el nivel más alto que ha visto Estados Unidos desde la Gran Depresión.
Las recesiones disminuyen la seguridad laboral y reducen significativamente las perspectivas laborales alternativas. La cantidad de tiempo que una persona permanece desempleada también depende de cuánto tiempo la economía pueda reactivarse.
Durante la Gran Recesión, el 45 % de los desempleados permanecieron así durante más de seis meses. Afortunadamente, el resultado del desempleo de COVID no sufrió tanto y las empresas comenzaron a contratar nuevamente poco después de que se produjeran despidos y licencias temporales.
Empleados sobrecargados
Las recesiones incluso afectan a los empleados que tienen la suerte de seguir trabajando. Debido a que muchas empresas tienen que emplear despidos, muchos empleados tienen que tomar el relevo. Dejándolos sintiéndose sobrecargados de trabajo y mal pagados durante tiempos de recesión.
E incluso cuando el estrés del trabajo se acumula todos los días, la cuestión de su valor o la estabilidad de la empresa se cierne sobre nosotros todos los días. Preguntándose cómo es su futuro financiero.
Disponibilidad crediticia más estricta y crisis bancarias
Con el riesgo de desempleo en el horizonte durante una recesión, las instituciones financieras se vuelven más estrictas con la financiación y la aprobación de préstamos. El objetivo es evitar el riesgo de incumplimientos de pago y quiebras de los consumidores en tiempos de dificultades financieras.
Además, los pánicos bancarios pueden iniciarse cuando el mercado de valores se desploma. Además, una vez que aumenta el desempleo y los préstamos comienzan a incumplir, los bancos experimentan una escasez de fondos. Lo que en última instancia podría conducir a una crisis bancaria.
Algunos ejemplos incluyen Wells Fargo Bank, Chase Bank y Citi Bank. Durante la pandemia de COVID-19, estas instituciones financieras negaron la mayoría, si no todas, las solicitudes de nuevas líneas de crédito con garantía hipotecaria.
Mientras tanto, las compañías de tarjetas de crédito también redujeron los límites de crédito de los titulares de tarjetas existentes. Estos retrocesos financieros dificultan que los consumidores y las empresas accedan a los fondos necesarios para comprar, crecer y llegar a fin de mes.
Bajan los precios en Puerto Rico
Una de las tendencias de consumo más comunes durante una recesión es una disminución en la demanda del producto. La disminución de la demanda se traduce en una disminución de las ventas. A medida que la Reserva Federal restringe la disponibilidad de crédito y aumenta las tasas de interés, el gasto se desacelera y los consumidores ajustan sus presupuestos.
Obligadas a bajar los precios de los productos y servicios, como resultado, las empresas esperan atraer a los clientes para que realicen una compra. Con el tiempo, las cifras de ventas reducidas equivalen a pérdidas para las empresas. Aunque las caídas de precios suenan como una ventaja para los consumidores, pueden perjudicar a las empresas, lo que luego se refleja en sus empleados y provoca más dudas en los consumidores.
La asistencia federal crea un mayor déficit presupuestario
Con el desempleo cíclico, el agotamiento de las ventas y la disminución de los ingresos de los hogares, la recaudación de impuestos sufre. Debido a que el presupuesto federal depende de la recaudación de impuestos, el presupuesto del gobierno federal también sufre.
El gobierno ha creado programas para ayudar a sus ciudadanos, durante tiempos de recesión. A pesar de que hay una reducción en la recaudación de impuestos. Estos programas tienen como objetivo brindar alivio a los estadounidenses para impulsar el poder adquisitivo y, por lo tanto, la economía. Estos programas estabilizadores automáticos incluyen:
- Asistencia por desempleo
- Cheques de estímulo
- Cupones de alimentos
- Rescates comerciales
Sin embargo, la interferencia federal en la economía puede ser políticamente controvertida. Esto se debe a que estos programas de asistencia crean un mayor déficit federal. Que años después, puede morder al público por las nalgas. Dando como resultado impuestos más altos y una nueva legislación invasiva una vez que la economía vuelva a estar saludable.
Caída de los estándares de vida en Puerto Rico
Durante una recesión, el ingreso familiar per cápita cae debido a una producción económica deficiente. Causando altas tasas de desempleo. Lo que resulta en la incapacidad de mantenerse al día con los estándares de vida anteriores.
Las pérdidas de trabajo incluyen la pérdida del seguro médico y todos los demás beneficios. Sumándose al estrés financiero de un hogar que tiene facturas médicas que cubrir. Y conduce a una salud descuidada porque el seguro ya no cubrirá los servicios de rutina, los chequeos, el tratamiento de enfermedades crónicas o los servicios de emergencia.
Además, con la falta de recursos financieros, lo no esencial ya no es una opción. Lo que significa que no habrá más noches de citas, vacaciones familiares, días de cuidado personal o mejoras en el hogar. Incluso lo esencial puede volverse una carga y puede faltar en el hogar por períodos de tiempo. Incluye alimentos básicos, electricidad y gas.
La falta de acceso a los recursos puede conducir a enfermedades terminales, desnutrición, pobreza y falta de vivienda.
Caen las tasas de interés
Uno de los efectos finales que tiene una recesión en la economía es la disminución de las tasas de interés. El banco central mantiene el equilibrio del mercado estadounidense. El objetivo es mantener los costos de vida estables y bajas tasas de desempleo.
Para intentar equilibrar la economía, el banco central aprovecha las tasas de interés a través de la Reserva Federal, lo que afecta la forma en que los estadounidenses y las instituciones financieras pueden pedir dinero prestado.
Para combatir la inflación, los préstamos se vuelven más caros a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés. Por el contrario, para combatir las recesiones, los préstamos se vuelven más asequibles, porque la Reserva Federal reduce la tasa de interés.
Cuando haya más dinero disponible, el gasto se recuperará, creando un aumento en la demanda. Por lo tanto, estimular la economía una vez más.
¿Cómo me afecta la recesión?
Si es dueño de un negocio, es importante saber qué sucede en una recesión. Cuando hay una disminución significativa en la demanda, los ingresos de las empresas caen. Entonces los comerciantes deben adaptarse haciendo ajustes para mantenerse a flote. Estos cambios son un resultado directo de la recesión económica.
Disminución de ganancias y despidos de empleados en Puerto Rico
Sin embargo, las recesiones económicas pueden tener diferentes niveles de consecuencias según el tamaño de la empresa. Por ejemplo, una pequeña empresa puede experimentar una disminución significativa en el negocio, lo que resulta en la necesidad de recortes salariales y despidos para mantenerse a flote.
Mientras tanto, una corporación pública puede hacer frente a las dificultades financieras mediante la emisión de licencias temporales de empleo o la reducción de horas y la búsqueda de asociaciones y proveedores alternativos.
Aunque las empresas de ambos tamaños finalmente enfrentarán una disminución en la demanda y las ventas, las pequeñas empresas tienen menos protección financiera y, por lo tanto, es más difícil evitar el fracaso.
Acceso restringido a fondos
Debido a que las pequeñas empresas tienen menos activos, tienen menos garantías. Por lo tanto, es más probable que los prestamistas nieguen préstamos y financiamiento a estos negocios a medida que el crédito se vuelve más restringido durante una recesión.
Además, debido a que las pequeñas empresas son empresas privadas, no desempeñan un papel en el mercado de valores. Esto significa que no pueden vender acciones de la empresa a los inversores para obtener más flujo de caja. Además, los rescates del gobierno generalmente pasan por alto al pequeño cuando se trata de salvar negocios.
¿Qué es una depresión?
La depresión se caracteriza por un declive económico que conduce a una disminución del producto interno bruto (PIB) real de al menos un 10%. Los expertos han dicho que esta fuerte disminución se caracteriza como una depresión si la contracción dura entre uno y tres años o más.
¿Qué causa una depresión económica?
Cómo se relaciona, los factores desencadenantes de una recesión mencionados anteriormente también son factores desencadenantes de la depresión. Es imperativo tener en cuenta que las recesiones y depresiones no se derivan de un solo evento o desencadenante. En la mayoría de los casos, es la combinación de múltiples condiciones lo que desencadena el inicio del declive económico.
¿Cuántas recesiones en la historia de los Estados Unidos?
Ha habido pequeñas recesiones aquí y allá desde la fundación de los Estados Unidos en 1776. Sin embargo, los economistas se enfocan principalmente en el ciclo económico desde la Gran Depresión.
Según la Oficina Nacional de Investigación Económica, desde 1929 ha habido alrededor de 14 recesiones en los Estados Unidos. Todos durante diferentes períodos de tiempo.
Sin embargo, todos los economistas no están de acuerdo con este número. Algunos argumentan que la recesión de 1937-38 es más una segunda caída de la Gran Depresión.
Algunos agregan que las recesiones de 1980 y 1981-82 son más una recesión combinada con altibajos.
Además, en lo que se refiere a 1945-46, algunos expertos ni siquiera consideran esto una recesión porque el aumento del desempleo fue insignificante.
¿Cuántas depresiones ha tenido Estados Unidos?
Aunque hay alrededor de 14 períodos de recesión diferentes en la historia de los EE. UU. durante los últimos 89 años, la caída del mercado de 1929 fue la única depresión de los Estados Unidos. También conocida como “La Gran Depresión”.
¿Cuánto duró la depresión?
Entonces, ¿cuánto duró la Gran Depresión? Por definición, una depresión económica dura más de un año. Sin embargo, en el caso de Estados Unidos, la única Gran Depresión duró más de 10 años.
Comenzó el 29 de octubre de 1929. Y los expertos discuten sobre la conclusión. Algunos dirán 1939 y otros protestarán La Gran Depresión no terminó hasta 1041.
¿Cuál es la diferencia entre una recesión y una depresión en Puerto Rico?
Las depresiones generalmente se derivan de recesiones prolongadas. Por lo tanto, si la economía decae lo suficientemente pronunciada durante demasiado tiempo, la economía pronto entrará en una depresión. Básicamente, una depresión es una recesión en una escala mayor.
Es mucho más grave y no siempre se incluye naturalmente en el ciclo económico. Como resultado, esta severa disminución en la actividad económica conduce a una inclinación sustancial del desempleo, la pobreza e incluso la falta de vivienda.
Además, las recesiones suelen ser específicas de cada país. Mientras que la erosión económica drástica en un país puede infectar la economía mundial en su conjunto. Una depresión puede convertirse en una crisis global.
La Gran Recesión vs La Gran Depresión
¿Se dirige Estados Unidos hacia una depresión?
Todos sabemos a estas alturas que la economía es un ciclo natural. Entonces, ¿dónde estamos en el ciclo? ¿Experimentamos una depresión estadounidense en 2022? ¿Habrá recesión en 2023? ¿Nos dirigimos a otra gran depresión?
Todas son preguntas muy buenas.
Todos sabemos que 2022 tuvo sus desafíos con tasas de inflación explosivas. En el verano de 2022, la inflación se disparó al 9.1 %. El más alto que hemos visto en décadas. Los precios de la gasolina aumentaron un 90% y los comestibles se han vuelto casi inaccesibles para el hogar promedio.
En los últimos meses, los economistas han discutido sobre el estado actual de la economía estadounidense. Incluso con altas tasas de inflación, el PIB disminuyó un 1,6 % en el primer trimestre de 2022 y un 0,6 % en el segundo trimestre de 2022. Por el contrario, el tercer trimestre experimentó un aumento del 3,2 % y se estima que el cuarto trimestre tuvo un aumento del 4,1 %. en el PIB.
Una recesión se define como una disminución significativa de la actividad económica en la que hay una caída del PIB durante más de dos trimestres consecutivos. Entonces, en lo que respecta a 2022, el primer y segundo trimestre experimentaron una ligera recesión, a pesar de que los precios estaban muy inflados. En el tercer y cuarto trimestre de 2022, EE. UU. salió de la recesión a medida que aumentaba el PIB.
De cara a 2023, los economistas han pronosticado una recesión. Afirmando que es inevitable. Esto se debe a que, con los precios aún altos y el costo de vida fuera de control, el banco central seguramente intervendrá, haciendo todo lo posible para sofocar la inflación fuera de control.
Pero con la pequeña cantidad de tiempo de reflexión que recibimos en 2022, es posible que nos dirijamos hacia un futuro más equilibrado. La parte difícil es que nunca podemos saberlo con certeza hasta que estamos en él.
Preparando su negocio contra una recesión o depresión
Una vez que estemos en él, puede que sea demasiado tarde. Entonces, si está leyendo esto hoy, está haciendo lo inteligente al educarse y preparar su negocio para el futuro. Pero sepa esto, no es fácil prepararse para tiempos difíciles.
Sin embargo, a continuación hay algunos pasos que puede seguir para preparar su negocio financieramente para resistir una tormenta de recesión:
Haga un presupuesto
Recesión o no, siempre es importante presupuestar sabiamente. De hecho, los asesores financieros instan a tener un presupuesto lo suficientemente grande como para cubrir un fondo de emergencia que cubra 6 meses de gastos.
Entonces, ¿cuánto significa eso? Para crear un presupuesto eficiente y manejable, deberá enumerar sus gastos comerciales no negociables. A partir de ahí, puede calcular cuánto espera gastar su empresa cada mes. Multiplique eso por 6 y tendrá su objetivo de fondo de emergencia.
Pero calcular una meta y cumplirla son dos cosas diferentes. Asegúrese de contratar a un experto en contabilidad para administrar adecuadamente las finanzas de su negocio. Su contador puede tener formas innovadoras de ahorrar e incluso puede detectar gastos adicionales que desconocía.
Construya buen crédito
Como se mencionó anteriormente, durante las recesiones, los prestamistas tienden a evitar aprobar financiamiento o crédito para pequeñas empresas impredecibles. Debido a esto, es importante trabajar en la construcción de un buen puntaje de crédito. Esto demostrará que usted es un candidato digno para los inversionistas si alguna vez llega el momento de solicitar un préstamo o una línea de crédito.
Para construir un buen crédito necesitará:
- Utilizar crédito rotativo
- Evite los pagos atrasados
- Mantener una relación deuda-ingreso adecuada
Una forma de eludir las estrictas estipulaciones de los préstamos tradicionales es buscar financiadores en línea como ECS. Estos tipos de instituciones suelen tener un protocolo menos estricto para aprobar el financiamiento comercial.
Y si todo lo demás falla, se le niega el financiamiento o no puede construir su crédito a tiempo, siempre puede buscar adelantos de efectivo para comerciantes en tiempos de dificultades financieras. Con el programa de anticipo de efectivo para comerciantes de ECS, no se requiere un puntaje de crédito saludable.
El resultado final: depresión versus recesión
Tal como está, hay dos tipos de recesiones económicas. Recesiones y depresiones. Sin embargo, una depresión nace de una recesión. Durando mucho más, impactando más grandemente y llegando mucho más lejos.
Aunque la economía es un ciclo, a veces puede parecer impredecible. Como resultado, es posible que los empresarios, incluso los más responsables, sean sorprendidos por una recesión económica.
Espero que este artículo le haya dado una idea de lo que sucede en un colapso económico y algunas herramientas útiles para prepararse mejor cuando inevitablemente llegue la próxima recesión.